瑞士最大的銀行瑞銀集團（UBS）于9月15日歐股開盤交易前發(fā)表簡短聲明，稱受旗下投行部門一名交易員進行的未授權交易影響，該集團有可能出現(xiàn)約20億美元的損失。

瑞銀表示“事件仍在調查中”，“此事可能導致集團今年第三季度業(yè)績出現(xiàn)虧損，但客戶頭寸沒有受到影響”。

受此影響，瑞銀在位于蘇黎世的瑞士證券交易所掛牌交易的股票價格當天開盤后遭遇重挫。截至北京時間15日19時15分，瑞銀在瑞士證券交易所交易的以瑞郎計價的股票價格下跌8.14%至10.04瑞郎。據中國證券報記者估算，瑞銀在瑞士證券交易所交易的股票市值較前一交易日縮水34億瑞郎。

在西方金融市場 ，金融機構交易人員在未經授權情況下代表機構進行的交易，往往被稱為“流氓交易”。近年來，“流氓交易員”事件頻頻出現(xiàn)，并給部分金融機構帶來巨大損失。

風險管理再受質疑

除上述簡短聲明外，瑞銀方面未就該事件給出更多信息。不過當地時間15日凌晨，倫敦警方宣布以“濫用職權進行詐騙”的罪名逮捕了一名31歲的男子，瑞銀新聞發(fā)言人透露稱，此次逮捕與該行剛剛宣布的違規(guī)交易案有關。

目前該嫌疑人仍被倫敦警方拘留。據瑞士當地報紙報道，導致瑞銀巨額虧損的交易員正是一名“常駐倫敦的股票交易員”。但瑞銀新聞發(fā)言人拒絕就此透露更多信息。此外華爾街日報和英國金融時報報道稱，該名男子名為Kweku Adoboli，在瑞銀旗下交易所交易基金（ETF）業(yè)務部門工作。

另據彭博社披露的瑞銀董事會發(fā)給員工的內部郵件，瑞銀管理層已表示會“盡快將事件調查得水落石出”，“盡管這一消息令人沮喪，但不會改變公司的基本面”。

“出現(xiàn)這樣的事令人震驚。”瑞士蘇黎世銀行交易分析師森德表示，瑞銀的風險管理顯然存在問題，“即便損失額沒那么高，客戶對瑞銀的信心也會受到打擊”。

另有分析人士認為，此事給瑞銀帶來的財務損失或許“可控”，但該集團和集團管理層將面臨聲譽損失。

此前，由于投行部門持有的不良資產在金融危機期間遭受重大損失，瑞銀在2008年被迫尋求政府救助。就在不久前，瑞銀還曾遭遇美國監(jiān)管方提出的避稅指控。有媒體指出，由于客戶信心下降，大筆資金正從瑞銀私人銀行部門流出。

瑞銀內部調整或加速

事實上，在此事件出現(xiàn)前瑞銀已經面臨盈利下滑的局面，其中投行部門更成為“重災區(qū)”。在截至2009年的前三年內，瑞銀投行部門總計出現(xiàn)571億瑞郎（約合650億美元）的累積稅前損失。直到2010年第三季度該部門才實現(xiàn)盈利。

受美歐債務問題影響，今年上半年全球市場交易量低迷，投行收入大幅縮水。統(tǒng)計顯示，今年上半年瑞銀投行部門稅前利潤總計12.1億瑞郎，其中第二季度僅為3.76億瑞郎，上半年瑞銀集團整體利潤為28.2億瑞郎。

在今年7月發(fā)布的二季報中，瑞銀表示：“經濟不確定性沒有緩和的跡象，預計2011年第三季度市場環(huán)境不會出現(xiàn)實質性改善。英國監(jiān)管機構對銀行業(yè)負債征稅的措施將于2011年第二季度末啟動，預計這將影響投行部門的表現(xiàn)，導致該部門在2011年底前的稅前利潤下降1億瑞郎。”

圣埃斯皮圖投資銀行駐倫敦分析師利姆認為，新的流氓交易員事件“明顯無益于瑞銀的風險管理情緒和信心”，特別是在該行剛剛從2008-2009年的困境中走出。利姆預計第三季度瑞銀的利潤可能降至11億瑞郎。

今年8月，瑞銀更新了其成本削減計劃，宣布裁員3500人，以在2013年底前實現(xiàn)每年削減20億瑞郎成本的目標。曼氏全球駐倫敦分析師摩恩表示，瑞銀投資表現(xiàn)不佳，機構龐大且發(fā)展不可持續(xù)，流氓交易員事件可能成為引爆瑞銀發(fā)展策略調整的“重要轉折點”。