瑞士最大的銀行瑞銀集團(tuán)（UBS）于9月15日歐股開(kāi)盤交易前發(fā)表簡(jiǎn)短聲明，稱受旗下投行部門一名交易員進(jìn)行的未授權(quán)交易影響，該集團(tuán)有可能出現(xiàn)約20億美元的損失。

瑞銀表示“事件仍在調(diào)查中”，“此事可能導(dǎo)致集團(tuán)今年第三季度業(yè)績(jī)出現(xiàn)虧損，但客戶頭寸沒(méi)有受到影響”。

受此影響，瑞銀在位于蘇黎世的瑞士證券交易所掛牌交易的股票價(jià)格當(dāng)天開(kāi)盤后遭遇重挫。截至北京時(shí)間15日19時(shí)15分，瑞銀在瑞士證券交易所交易的以瑞郎計(jì)價(jià)的股票價(jià)格下跌8.14%至10.04瑞郎。據(jù)中國(guó)證券報(bào)記者估算，瑞銀在瑞士證券交易所交易的股票市值較前一交易日縮水34億瑞郎。

在西方金融市場(chǎng) ，金融機(jī)構(gòu)交易人員在未經(jīng)授權(quán)情況下代表機(jī)構(gòu)進(jìn)行的交易，往往被稱為“流氓交易”。近年來(lái)，“流氓交易員”事件頻頻出現(xiàn)，并給部分金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)巨大損失。

風(fēng)險(xiǎn)管理再受質(zhì)疑

除上述簡(jiǎn)短聲明外，瑞銀方面未就該事件給出更多信息。不過(guò)當(dāng)?shù)貢r(shí)間15日凌晨，倫敦警方宣布以“濫用職權(quán)進(jìn)行詐騙”的罪名逮捕了一名31歲的男子，瑞銀新聞發(fā)言人透露稱，此次逮捕與該行剛剛宣布的違規(guī)交易案有關(guān)。

目前該嫌疑人仍被倫敦警方拘留。據(jù)瑞士當(dāng)?shù)貓?bào)紙報(bào)道，導(dǎo)致瑞銀巨額虧損的交易員正是一名“常駐倫敦的股票交易員”。但瑞銀新聞發(fā)言人拒絕就此透露更多信息。此外華爾街日?qǐng)?bào)和英國(guó)金融時(shí)報(bào)報(bào)道稱，該名男子名為Kweku Adoboli，在瑞銀旗下交易所交易基金（ETF）業(yè)務(wù)部門工作。

另?yè)?jù)彭博社披露的瑞銀董事會(huì)發(fā)給員工的內(nèi)部郵件，瑞銀管理層已表示會(huì)“盡快將事件調(diào)查得水落石出”，“盡管這一消息令人沮喪，但不會(huì)改變公司的基本面”。

“出現(xiàn)這樣的事令人震驚。”瑞士蘇黎世銀行交易分析師森德表示，瑞銀的風(fēng)險(xiǎn)管理顯然存在問(wèn)題，“即便損失額沒(méi)那么高，客戶對(duì)瑞銀的信心也會(huì)受到打擊”。

另有分析人士認(rèn)為，此事給瑞銀帶來(lái)的財(cái)務(wù)損失或許“可控”，但該集團(tuán)和集團(tuán)管理層將面臨聲譽(yù)損失。

此前，由于投行部門持有的不良資產(chǎn)在金融危機(jī)期間遭受重大損失，瑞銀在2008年被迫尋求政府救助。就在不久前，瑞銀還曾遭遇美國(guó)監(jiān)管方提出的避稅指控。有媒體指出，由于客戶信心下降，大筆資金正從瑞銀私人銀行部門流出。

瑞銀內(nèi)部調(diào)整或加速

事實(shí)上，在此事件出現(xiàn)前瑞銀已經(jīng)面臨盈利下滑的局面，其中投行部門更成為“重災(zāi)區(qū)”。在截至2009年的前三年內(nèi)，瑞銀投行部門總計(jì)出現(xiàn)571億瑞郎（約合650億美元）的累積稅前損失。直到2010年第三季度該部門才實(shí)現(xiàn)盈利。

受美歐債務(wù)問(wèn)題影響，今年上半年全球市場(chǎng)交易量低迷，投行收入大幅縮水。統(tǒng)計(jì)顯示，今年上半年瑞銀投行部門稅前利潤(rùn)總計(jì)12.1億瑞郎，其中第二季度僅為3.76億瑞郎，上半年瑞銀集團(tuán)整體利潤(rùn)為28.2億瑞郎。

在今年7月發(fā)布的二季報(bào)中，瑞銀表示：“經(jīng)濟(jì)不確定性沒(méi)有緩和的跡象，預(yù)計(jì)2011年第三季度市場(chǎng)環(huán)境不會(huì)出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性改善。英國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)銀行業(yè)負(fù)債征稅的措施將于2011年第二季度末啟動(dòng)，預(yù)計(jì)這將影響投行部門的表現(xiàn)，導(dǎo)致該部門在2011年底前的稅前利潤(rùn)下降1億瑞郎。”

圣埃斯皮圖投資銀行駐倫敦分析師利姆認(rèn)為，新的流氓交易員事件“明顯無(wú)益于瑞銀的風(fēng)險(xiǎn)管理情緒和信心”，特別是在該行剛剛從2008-2009年的困境中走出。利姆預(yù)計(jì)第三季度瑞銀的利潤(rùn)可能降至11億瑞郎。

今年8月，瑞銀更新了其成本削減計(jì)劃，宣布裁員3500人，以在2013年底前實(shí)現(xiàn)每年削減20億瑞郎成本的目標(biāo)。曼氏全球駐倫敦分析師摩恩表示，瑞銀投資表現(xiàn)不佳，機(jī)構(gòu)龐大且發(fā)展不可持續(xù)，流氓交易員事件可能成為引爆瑞銀發(fā)展策略調(diào)整的“重要轉(zhuǎn)折點(diǎn)”。