在標(biāo)準(zhǔn)普爾宣布下調(diào)美國主權(quán)信用評級之后，美國證券交易委員會(huì)(SEC)也隨即展開了“反擊”。據(jù)彭博社13日消息，美國證券交易委員會(huì)將詳細(xì)審查標(biāo)準(zhǔn)普爾公司在下調(diào)美國長期政府債務(wù)評級時(shí)使用的模型，同時(shí)，檢查部門還將審查標(biāo)準(zhǔn)普爾哪些員工提前知道此次下調(diào)評級的信息。

一周前，標(biāo)準(zhǔn)普爾宣布將美國主權(quán)信用評級從最高AAA級下調(diào)至AA+級，同時(shí)把前景展望維持在“負(fù)面”，這一舉動(dòng)立即引發(fā)全球金融市場劇烈震蕩。評級下調(diào)后的首個(gè)交易日成為“黑色星期一”，美股大幅低開后快速下挫，一上午三大主要股指跌幅便超過3%。

實(shí)際上，在標(biāo)準(zhǔn)普爾宣布評級結(jié)果的第一時(shí)間里，美國財(cái)政部便立即“發(fā)難”，指出標(biāo)普的計(jì)算中存在2萬億美元的誤差，而這一誤差對于評級結(jié)果起著重要影響。而標(biāo)普則很快作出回應(yīng)稱，2萬億美元的誤差僅是由于統(tǒng)計(jì)采用的時(shí)間跨度不同，而且，即便將這2萬億美元計(jì)算在內(nèi)，也不會(huì)改變美國信用降級的結(jié)果。

然而此次，美方對標(biāo)普提出的調(diào)查指控更為“嚴(yán)肅”。一方面，對于標(biāo)普如何計(jì)算得出美國債務(wù)評級需要下調(diào)的結(jié)論，SEC方面決心“追查到底”；同時(shí)將更尖銳的調(diào)查矛頭指向了“內(nèi)幕交易”，顯然，查清提前知曉評級下調(diào)的標(biāo)普“知情人”范圍便是SEC調(diào)查的起點(diǎn)。

金融專家李哲表示，就美方目前針對標(biāo)普的兩項(xiàng)調(diào)查來看，一旦發(fā)現(xiàn)問題，內(nèi)幕交易的后果更為嚴(yán)重。根據(jù)美國國會(huì)制定的《1984年內(nèi)幕交易處罰法》以及《1988年內(nèi)幕交易和證券欺詐執(zhí)行法》，泄露信息及進(jìn)行內(nèi)幕交易的行為人的民事罰金最高可達(dá)100萬美元或三倍于其所獲得的利潤或所避免的損失，最長監(jiān)禁期達(dá)10年。同時(shí)，當(dāng)事人的相關(guān)主管也會(huì)受到牽連。

不過，也有分析人士表示，SEC的調(diào)查也面臨一定難度，那便是如何取得知情人泄露信息或是通過內(nèi)幕信息來提前進(jìn)行交易獲利的確鑿證據(jù)。因?yàn)樵跇?biāo)普公布降級決定之前，許多市場交易人士已經(jīng)作出了這樣的預(yù)判，無需內(nèi)部信息便可推測證券或貨幣市場動(dòng)向。

記者手記

兩個(gè)“裁判”的

角力

圍繞主權(quán)信用評級下調(diào)，美國政府和標(biāo)準(zhǔn)普爾的“口水戰(zhàn)”逐漸升級到了“真刀真槍”的調(diào)查指控。在許多分析人士看來，僅在評級宣布下調(diào)后短短幾天內(nèi)，SEC便如此雷厲風(fēng)行地開查標(biāo)準(zhǔn)普爾是否涉嫌內(nèi)幕交易，多少有些“秋后算賬”的意味。

但從另一個(gè)角度而言，美國主權(quán)信用評級遭遇了降級這樣的百年一遇大事件，對金融市場的影響難以估量，作為證券市場監(jiān)管者的SEC自然需要第一時(shí)間介入，查看場內(nèi)有沒有“黑手”趁機(jī)興風(fēng)作浪。有報(bào)道稱，在標(biāo)普調(diào)降美債評級的同時(shí)，已有幾家公司開始大賣股票減少損失，SEC由于“嗅到”線索而迅速跟進(jìn)也不足為奇。

和SEC一樣的是，在監(jiān)督金融市場中的“商品質(zhì)量”上，標(biāo)普同樣履行著監(jiān)管者的職能，無論SEC在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)問題與否，美債評級下調(diào)的事實(shí)已不會(huì)改變。實(shí)際上，無論是標(biāo)普降級還是SEC徹查內(nèi)幕交易，雙方的角力對于這個(gè)市場有益無害。